corrections
exercice 1
|
|
N-1
|
N
|
|
N-1
|
N
|
|
Emplois stables
|
|
|
Ressources stables
|
|
|
|
Actif immobilisé brut
|
196 350
|
256 105
|
KP
|
146 370
|
196 690
|
|
KSNA
|
|
-17 000
|
KSNA
|
|
-17 000
|
|
VO crédit bail
|
|
25 000
|
CAR
|
|
-1 190
|
|
Total
|
196 350
|
264 105
|
PRC
|
2 720
|
1 190
|
|
|
|
|
Amort dép actif
|
98 923
|
121 975
|
|
Actif circulant
exploitation
|
|
|
Amort CB (25000/5)
|
|
5 000
|
|
Stock MP
|
22 440
|
24 310
|
Autres emprunts
|
26 588
|
37 060
|
|
Stock PF
|
46 580
|
52 700
|
PRO
|
-782
|
-1 547
|
|
Clients
|
54 740
|
51 680
|
Intérêts courus
|
-2 788
|
-2 210
|
|
Écart de conversion A
|
340
|
170
|
Dettes CB
|
|
20 000
|
|
Écart de conversion P
|
-765
|
-85
|
Total
|
271 031
|
359 968
|
|
Autres créances
exploitation
|
3 000
|
3 400
|
|
|
|
|
CCA
|
765
|
1 071
|
Dettes exploitation
|
|
|
|
Total
|
127 100
|
133 246
|
fournisseurs
|
54 366
|
40 188
|
|
|
|
|
Écart de conversion P
|
|
714
|
|
Actif circulant HE
|
|
|
Écart de conversion A
|
|
-340
|
|
Autres créances
|
3 800
|
6 800
|
Dettes fiscales et
sociales
|
3 060
|
4 131
|
|
VMP
|
2 550
|
2 890
|
PCA
|
1 105
|
1 020
|
|
Total
|
6 350
|
9 690
|
Total
|
58 531
|
45 713
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Trésorerie active
|
|
|
Dettes hors
exploitation
|
|
|
|
disponibilités
|
4 590
|
4 080
|
Intérêts courus
|
2 788
|
2 210
|
|
Total
|
4 590
|
4 080
|
Autres dettes
|
2 040
|
2 465
|
|
|
|
|
Total
|
4 828
|
4 675
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Trésorerie passive
|
|
|
|
|
|
|
Concours bancaires
courants
|
|
765
|
|
|
|
|
Total
|
|
765
|
|
TOTAL
|
334 390
|
411 121
|
TOTAL
|
334 390
|
411 121
|
Autre solution
|
|
N-1
|
N
|
|
N-1
|
N
|
|
Emplois stables
|
|
|
Ressources stables
|
|
|
|
Actif immobilisé brut
|
196 350
|
256 105
|
KP
|
146 370
|
196 690
|
|
KSNA
|
|
-17 000
|
KSNA
|
|
-17 000
|
|
VO crédit bail
|
|
25 000
|
PRC
|
2 720
|
1 190
|
|
CAR
|
|
1 190
|
Amort dép actif
|
98 923
|
121 975
|
|
PRO
|
782
|
1 547
|
Amort CB (25000/5)
|
|
5 000
|
|
|
|
|
Autres emprunts
|
26 588
|
37 060
|
|
|
|
|
Intérêts courus
|
-2 788
|
-2 210
|
|
|
|
|
Dettes CB
|
|
20 000
|
|
Total
|
197 132
|
266 842
|
Total
|
271 813
|
362 705
|
|
|
N-1
|
N
|
Variations
|
|
FRNG
|
74 681
|
95 863
|
21 182
|
|
BFRE
|
68 569
|
87 533
|
18 964
|
|
BFRHE
|
1 522
|
5 015
|
3 493
|
|
Trésorerie
|
4 590
|
3 315
|
-1 275
|
Évolution de la structure financière
|
|
Composants ratio
|
N-1
|
N
|
|
Couverture des emplois stables
|
Ressources stables / emplois stables
|
137,88%
|
135,90%
|
|
Couverture des capitaux investis
|
RS / (ES + BFRE)
|
102,30%
|
102,35%
|
|
Endettement financier
|
End fi / capitaux propres appelés
|
15,72%
|
30,29%
|
|
Risque de faillite
|
Dettes financières / ressources propres
|
10,40%
|
18,35%
|
|
Risque de taux
|
Dettes financières CT / Total dettes fi
|
10,80%
|
5,29%
|
Endettement financier = dettes
financières + CBC + valeur nette CB
N 37060+765+1547+2210+20000 = 54 068
N-1 26588-782-2788 = 23 018
Capitaux propres appelés = KP – KSNA
– CAR
N 196690-17000-1190 = 178 500
N-1 146 370
dettes financières = dettes
financières bilan – PRO + valeur nette CB
N 37060 +765 – 1547 + 20 000 = 56
278
N-1 26588 – 782 = 25 806
ressources propres = KP – CAR –
KSNA + PRC + Amort et dép + amort CB
N 196690 – 1190 – 17000 + 1190 +
121975 + 5000 = 306 665
N-1 146 370 + 2720 + 98923 = 248 013
dettes financières CT = intérêts
courus + CBC
Le fonds de roulement est positif. Il
est satisfaisant pour couvrir le BFR.
L'entreprise est faiblement endettée.
Le risque de faillite est
faible. Si l'entreprise est endettée à taux fixe, sont risque de
taux est très faible lui aussi
Exercice 2
|
|
N
|
|
N
|
|
Emplois stables
|
|
Ressources stables
|
|
|
Actif immobilisé brut
|
2 770 850
|
KP
|
1 852 500
|
|
KSNA
|
-150 000
|
KSNA
|
-150 000
|
|
VO crédit bail
|
200 000
|
CAR
|
-35 000
|
|
Total
|
2 820 850
|
PRC
|
29 000
|
|
|
|
Amort dép actif
|
1 144 650
|
|
Actif circulant exploitation
|
|
Amort CB (200000/5*2)
|
80 000
|
|
Stock MP
|
600 000
|
Autres emprunts
|
450 000
|
|
Stock PF
|
300 000
|
PRO
|
-20 000
|
|
Stock EC
|
40 000
|
Emprunt étab crédit
|
230 000
|
|
Avance et acompte
|
28 000
|
CBC
|
-60 000
|
|
Clients
|
550 000
|
Dettes CB (200000-80000)
|
120 000
|
|
Écart de conversion A
|
12 000
|
Total
|
3 641 150
|
|
Écart de conversion P
|
-4 000
|
|
|
|
EENE
|
45 000
|
Dettes exploitation
|
|
|
Autres créances exploitation
|
29 000
|
Avances et acomptes reçus
|
16 000
|
|
CCA
|
9 000
|
fournisseurs
|
511 000
|
|
Total
|
1 609 000
|
Écart de conversion P
|
20 000
|
|
|
|
Dettes fiscales et
sociales
|
160 000
|
|
Actif circulant HE
|
|
Autres dettes exploitation
|
30 000
|
|
Autres créances
|
70 000
|
PCA
|
500
|
|
VMP
|
60 000
|
Total
|
737 500
|
|
Total
|
130 000
|
|
|
|
|
|
Dettes hors
exploitation
|
|
|
Trésorerie active
|
|
Dettes
sur immobilisations
|
50 000
|
|
disponibilités
|
2 800
|
Dettes fiscales (IS)
|
29 000
|
|
Total
|
2 800
|
Total
|
79 000
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Trésorerie passive
|
|
|
|
|
EENE
|
45 000
|
|
|
|
Concours bancaires
courants
|
60 000
|
|
|
|
Total
|
105 000
|
|
TOTAL
|
4 562 650
|
TOTAL
|
4 562 650
|
Autre solution
|
|
N
|
|
N
|
|
Emplois stables
|
|
Ressources stables
|
|
|
Actif immobilisé brut
|
2 770 850
|
KP
|
1 852 500
|
|
KSNA
|
-150 000
|
KSNA
|
-150 000
|
|
VO crédit bail
|
200 000
|
PRC
|
29 000
|
|
CAR
|
35 000
|
Amort dép actif
|
1 144 650
|
|
PRO
|
20 000
|
Amort CB (25000/5)
|
80 000
|
|
|
|
Autres emprunts
|
450 000
|
|
|
|
Emprunt etab crédit
|
230 000
|
|
|
|
CBC
|
-60 000
|
|
|
|
Dettes CB
|
120 000
|
|
Total
|
2 875 850
|
Total
|
3 696 150
|
|
|
N
|
|
FRNG
|
820 300
|
|
BFRE
|
871 500
|
|
BFRHE
|
51 000
|
|
Trésorerie
|
102 200
|
Le FRNG est insuffisant
pour faire face au BFR d'où une dégradation de la trésorerie.
L'entreprise a eu recours aux EENE et au découvert. Il faudrait
étudier un autre mode de financement moins coûteux.
|
